Фильм повествует о путешествии Бильбо Бэггинса, тот, что пускается в поход, целью которого является отвоевание потерянного королевства гномов Эребор у страшного дракона Смога. Идеально непредвиденно с хоббитом налаживает контакт кудесник Гэндальф Серый. Так Бильбо находит себя, присоединяясь к компании тринадцати гномов, возглавляемых мифическим воином, Торином Дубощитом. Их путешествие проляжет через Дикий Край, через предательские земли, населенные гоблинами и орками, гибельными варгами и гигантскими пауками, народом, меняющим шкуры, и кудесниками. И правда их цель находится на Востоке среди пустошей Одинокой Горы, вначале им придется выбраться из туннелей гоблинов, где Бильбо встретит существо, которое изменит его жизнь навсегда… Голлума.